A SpaceX de Elon Musk recorreu ao mercado de tÃtulos pela primeira vez, capitalizando o impulso pós-IPO (oferta pública de ações) que elevou suas reservas de caixa para mais de US$ 100 bilhões (R$ 514,2 bi).
A oferta de tÃtulos desta segunda-feira (22) ocorre poucos dias após o IPO da SpaceX, sinalizando o esforço da empresa para reestruturar seu balanço patrimonial, substituindo o financiamento-ponte de curto prazo por dÃvidas de longo prazo, o que pode ajudá-la a financiar uma expansão ambiciosa e cara em inteligência artificial e foguetes de próxima geração.
As ações caÃram 16,44% nesta segunda, registrando a terceira sessão consecutiva de queda.
A SpaceX capital na Nasdaq em 12 de junho, após levantar US$ 85,7 bilhões (R$ 440 bi) no IPO, tornando-se uma das empresas mais valiosas do mundo. Musk detém 82% do poder de voto da SpaceX após o IPO.
"Com Musk mantendo o controle majoritário dos votos por meio de uma estrutura de ações de dupla classe, a emissão de tÃtulos mantém a propriedade econômica intacta para os acionistas existentes, sem a necessidade de emissão de novas ações", disse Adam Sarhan, diretor executivo da 50 Park Investments.
"Essa escolha por dÃvida em vez de capital próprio adicional prioriza claramente evitar maior diluição da participação acionária."
A SpaceX aumentou os gastos com infraestrutura de IA e com o desenvolvimento do foguete Starship de próxima geração, investimentos que afetaram a lucratividade, apesar do forte crescimento de seu negócio de internet via satélite Starlink.
A receita aumentou 33%, para US$ 18,67 bilhões (R$ 96 bi) no ano passado, embora a empresa tenha registrado um prejuÃzo lÃquido após grandes investimentos e a integração da xAI, empreendimento de IA de Musk.
A empresa não divulgou o tamanho nem os termos de precificação da oferta de tÃtulos proposta. Os recursos serão utilizados para fins corporativos gerais, bem como para o pagamento de empréstimos no âmbito de sua linha de crédito-ponte e para cobrir taxas e despesas relacionadas, afirmou a empresa.
De acordo com o prospecto do IPO, a SpaceX detinha US$ 15,9 bilhões (R$ 81,7 bi) em caixa e equivalentes de caixa no final de março.
A empresa assinou um acordo de fornecimento de poder computacional com a Reflection AI, avaliado em até US$ 6,3 bilhões (R$ 32,4 bi), para acesso aos chips Nvidia GB300 no data center Colossus 2 de Elon Musk, informou a CNBC nesta segunda.
Na semana passada, as agências de recomendação de risco atribuÃram à empresa notas de grau de investimento, sinalizando confiança na estabilidade financeira da SpaceX à medida que a empresa avança com seus planos de IA.
A Moody's atribuiu a recomendação "Baa1" e a Fitch, "BBB+", indicando que a dÃvida da SpaceX é considerada de grau de investimento e apresenta risco de crédito moderado, com capacidade suficiente para cumprir seus compromissos financeiros.